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Error seguro

por Luis de la Fuente

Luis de la Fuente

Me entero por ERisk que Warren Buffet, presidente del Grupo Berkshire Hathaway, ha reconocido los errores cometidos por su compañía de reaseguro General Re en una carta a los accionistas.

Sus errores son los errores del sector y recuerda que las compañías de seguro y de reaseguro no han cumplido las tres reglas básicas del negocio:

Aceptar únicamente riesgos que se sepan valorar, limitando la emisión a aquellas propuestas que, tras una evaluación de todos los factores relevantes, incluyendo remotos escenarios de pérdida, lleven aparejadas una expectativa de ganancia (aunque obviamente toda póliza acarrea un riesgo de pérdida).
Limitar el negocio aceptado de modo que no pueda sufrirse agregación de pérdidas por un mismo evento o de varios eventos relacionados que puedan amenazar la solvencia.
Evitar el riesgo moral (nunca me ha gustado esta traducción). El precio no importa, nunca se podrá hacer negocio con gente malintencionada. Aunque la mayoría de tomadores y clientes son honrados, hacer negocio con las excepciones normalmente es caro.

A estas recomendaciones yo añadiría la de elaborar adecuadamente los contratos de reaseguro. El sector reasegurador dice estar basado en la confianza y en la costumbre, pero eso sólo significa trabajar en la incertidumbre, que es precisamente lo que trata de eliminarse con el reaseguro. Cuando no se redactan bien los contratos, pasan cosas como la que tiene en disputa a Swiss Re y al propietario del World Trade Center, esto es, si los ataques del 11 de septiembre deben considerarse un evento o dos, y por tanto ser objeto de un reclamo o de dos.

Espero que en adelante las compañías de seguros y de reaseguro sean más cuidadosas con los riesgos que asumen, y también que los contratos de reaseguro reflejen esa prudencia. Esto puede redundar en una menor cobertura para los tomadores, incluso en la imposibilidad de reasegurar algunos riesgos, pero para superar las incapacidades del mercado deben considerarse otras alternativas.